的二十九年半期美债，在收益率方面应该非常接近，但因为某些情况，比如，刚发行的一批三十年期美债，因为流动性优势，出现了溢价，但过一段时间后，三十年期美债和二十九年半期美债的收益率，将会彼此趋向，最终区间收敛到正常水平，于是乎，资本玩家们便可以动，诸如此类“配对”金融产品的脑筋了。
    有必要指出一点，收敛交易和对冲基金那种在做多一种金融产品的同时，再做空一种金融产品的操作逻辑，还是有很大不同的。
    收敛交易的逻辑是，当发现金融产品的“收敛”现象后，要去从堪称浩如烟海的资本市场上，再发现一双双极度相关的那两个“配对”金融产品；下一步操作时，为了尽可能保护投资策略的秘密，对一双双“配对”金融产品的操作，必须分开去找两家不同的投资银行完成。
    拿高益一系来讲，即使要给外人佣金，也要找高盛等等合作伙伴，配合着分开完成实际操作的步骤。
    而对冲基金同时做多和做空的两种金融产品，并不一定有收敛交易里的那种居于逻辑核心的“配对”关系。
    按照高弦的预计，估计最多过上三、四年，收敛交易的秘密在华尔街就算不上秘密了，毕竟，能搞金融专业的人，哪一位不是聪明绝顶
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